En 2023, la industria minera global experimentó un desafío considerable. Los resultados financieros de las 40 principales empresas mineras del mundo (Top 40) sufrieron debido a la disminución en los precios de las materias primas y el incremento de los costos operativos. Como resultado, los ingresos cayeron más de un 7%, a pesar del aumento en la producción de commodities clave, lo que también redujo las ganancias. El año 2024 parece continuar esta tendencia, ya que las organizaciones mineras enfrentan crecientes presiones regulatorias, económicas y sociales.
PwC predice que para 2024, la minería global alcanzará un EBITDA total de US$171 millones, lo que representa una disminución del 21% respecto a 2023. Los ingresos y la ganancia neta se reducirán a US$792 millones (-6%) y US$55 millones (-36%), respectivamente. Estos descensos reflejan el impacto continuo de las fluctuaciones en los precios de los commodities y los desafíos operativos.
Fusiones y adquisiciones
Las fusiones y adquisiciones (M&A) continúan siendo una estrategia esencial para las empresas mineras que buscan mantenerse competitivas, acelerar la transformación y asegurar recursos cruciales para el crecimiento futuro.
A pesar de una caída del 15% en el número total de acuerdos en 2023 en comparación con 2022, el valor total de estos acuerdos aumentó más del 3%, superando los US$64.000 millones. El interés de los inversionistas externos también creció. Ya que la industria minera juega un papel vital en el suministro de productos necesarios para la transición energética y otras demandas globales.
Precios de los commodities en 2023
En 2023, los precios del litio, cobre, níquel y cobalto disminuyeron trágicamente. Mientras que el precio del uranio se disparó debido a la creciente demanda de la industria nuclear. El precio al contado del uranio pasó de menos de US$50 por libra en 2022 a más de US$100 por libra a principios de 2024.
Aunque los precios de los commodities permanecen por encima de los niveles previos a la pandemia, solo el carbón y el oro superan notablemente los niveles de 2019 en términos reales. La caída en los precios de varios commodities provocó la salida de seis empresas del Top 40, mientras que el aumento en los precios del oro y el uranio permitió la entrada de nuevas empresas.
Perspectiva para la minería peruana
El experto en minería, Pablo Saravia Magne, indica que la tendencia de los ingresos para 2024 de las empresas mineras globales y locales en Perú es similar. Proyectándose una disminución entre el 3% y el 6% debido a los menores precios de los commodities.
Sin embargo, señala que otros indicadores clave de las empresas mineras peruanas son más favorables en comparación con las globales, lo que representa una fortaleza importante. Esta ventaja permite al sector invertir en la optimización de sus operaciones y en el crecimiento y transformación del negocio, incluso bajo presión de ingresos y márgenes.
Rentabilidad y desempeño financiero
El estudio de PwC muestra que los ratios de rentabilidad de las empresas mineras peruanas, en referencia al EBITDA, se mantuvieron estables en 2023 con un 50%. No obstante, la variación del EBITDA respecto a 2022 disminuyó un 1,2%, principalmente debido a una reducción del 1,5% en los ingresos totales.
Los ratios de rendimiento sobre el capital empleado (ROCE) y sobre el patrimonio (ROE) también disminuyeron en dos puntos porcentuales respecto a 2022. Ello, como resultado de la caída en la utilidad neta y los ingresos.
Cabe señalar que en 2023, las ventas de las Top 13 empresas mineras en Perú disminuyeron un 1,5% en relación al año anterior, debido a las fluctuaciones en los precios de los commodities. A nivel nacional, la exportación de minerales totalizó US$42.539 millones al cierre de 2023, un incremento del 11,6% respecto al 2022. El cobre representó el 34,7% de estas exportaciones, seguido por el oro con un 16,2% y el zinc con un 3,5%.
Finalmente, la Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. y Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Perú, lideraron las exportaciones de cobre en 2023. Representando el 47,7% y 41,3% de los ingresos por este mineral, respectivamente. El hierro, con un 13% de los ingresos, fue representado principalmente por Shougang Hierro Perú S.A.A. Estas cifras subrayan la importancia continua del sector minero en la economía peruana y la necesidad de adaptarse a las tendencias globales.
