El Perú colocó el lunes 9 de noviembre bonos globales sostenibles por US$4,500 millones en el mercado internacional y recibió ofertas por más de US$21,000 millones. Según el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), es la mayor emisión en dólares que ha hecho el país.
La demanda fue casi cinco veces el monto colocado y más de siete veces lo que el MEF tenía previsto vender al inicio. Participaron más de 320 cuentas de inversionistas nacionales y extranjeros.
La emisión tuvo dos tramos. Los bonos a 12 años pagarán una tasa cupón de 6.06% y los de 30 años, una de 6.45%.
«Hemos conseguido uno de los diferenciales de tasas de interés más bajos de nuestra historia. La confianza de los inversionistas internacionales ha sido extraordinaria», dijo el ministro de Economía y Finanzas, Elmer Cuba.
Diferencial más bajo
El MEF salió al mercado con un diferencial inicial de 160 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos para ambos tramos. Con la demanda recibida, lo redujo a 42 puntos básicos en el bono a 12 años y a 40 puntos básicos en el de 30 años, según el ministerio.
Ese ajuste dejó al bono a 12 años con una prima de nueva emisión negativa. El de 30 años se colocó sin prima, es decir, el Perú no tuvo que pagar más que lo que ya rendían sus bonos en circulación.
La demanda fue la mayor desde las emisiones que el país hizo durante la pandemia y la segunda más alta de su historia, de acuerdo con el MEF.
Fondos para El Niño
La colocación se hizo bajo el Marco de Bonos Sostenibles del Perú, aprobado en mayo de 2026. Los recursos irán principalmente a proyectos de adaptación al cambio climático, gestión del riesgo de desastres e infraestructura resiliente, entre ellos obras frente al Fenómeno El Niño. También financiarán programas para reducir brechas sociales y proteger a la población más vulnerable.
Cuba sostuvo que es la mayor emisión de bonos sostenibles en dólares hecha por un país latinoamericano.
En paralelo, el Gobierno lanzó una oferta para canjear bonos globales en dólares que vencen en 2027, 2030 y 2031 por nuevos títulos con vencimiento en 2038. El canje no reduce la deuda, pero traslada los pagos hacia más adelante. El MEF busca así mejorar el perfil de la deuda pública y contar con referencias de largo plazo para su financiamiento en moneda extranjera.