La industria de fondos mutuos en Perú experimentó un notable crecimiento en los últimos años, consolidándose como una opción atractiva para los inversores locales. A pesar de las fluctuaciones económicas que afectaron al sector financiero en 2023, los fondos mutuos continúan ganando terreno y presentando un gran potencial de desarrollo.
El gerente general de Credicorp Capital SAF, Óscar Zapata, destaca que la industria de fondos mutuos vive un momento muy interesante. Según un informe publicado en el Suplemento Economíka del Diario El Peruano, el patrimonio administrado por estos fondos superó los 40,000 millones de soles, lo que refleja la confianza de los inversionistas peruanos en esta alternativa de inversión.
Fondos mutuos
Este crecimiento es significativo, ya que en 2021 la industria alcanzó un máximo histórico de 48,000 millones de soles. Sin embargo, factores como la inestabilidad política y la inflación provocaron una caída dramática, llegando a un mínimo de 25,900 millones de soles en julio del 2023. A partir de ese momento, la recuperación fue notable, con un incremento del 60% en el último año.
Zapata explica que alrededor del 35% de esta expansión se debe al buen rendimiento de los activos administrados por los fondos mutuos. Mientras que el 65% restante se atribuye al desempeño positivo de las bolsas locales y de Estados Unidos, así como al comportamiento favorable de los bonos y otros activos en los que invierten estos fondos.
Factores de crecimiento
El crecimiento de los fondos mutuos no solo se debe al rendimiento de los mercados, sino también a la confianza de los clientes actuales y nuevos. En una industria que experimentó un crecimiento ligero de nuevos clientes el año pasado, ahora se observa un aumento del 10% en este aspecto. Este incremento se basa en el desempeño correcto de los mercados.
Zapata señala que la mejora en las tasas de interés comparadas con otras alternativas de ahorro e inversión jugó un papel crucial.
Aunque la Reserva Federal de Estados Unidos demoró en reducir sus tasas, el Banco Central de Reserva del Perú comensó a hacerlo gradualmente. Generando una reacción positiva en los activos administrados por los fondos mutuos. Esto hace que los fondos mutuos sean más atractivos para los clientes, ofreciendo tasas más competitivas.
Inversión local
Otra razón para el buen desempeño de los fondos mutuos es la creciente confianza de los clientes en invertir sus recursos en el Perú. Las administradoras de fondos mutuos locales prefieren invertir en el país, reflejando una mayor confianza a pesar de la inestabilidad política y las demoras en la reactivación económica.
La administración de fondos en soles creció un 30%, frente a un 20% en dólares, demostrando que los inversionistas no se refugian exclusivamente en moneda extranjera.
Perspectivas para la industria
Las proyecciones para la industria de fondos mutuos son optimistas. Se espera que el patrimonio administrado alcance los 45,000 millones de soles este año, acercándose al máximo histórico de 2021. Zapata resalta que la economía peruana muestra signos de mayor activación, con tasas de crecimiento más claras.
Sin embargo, el potencial de la industria es considerablemente mayor si se compara con países como Chile o Colombia, donde los niveles de penetración y usabilidad de los fondos mutuos son el doble o incluso el triple de los que se observan en Perú. Para alcanzar estos niveles, es crucial acercarse a los clientes y comunicar mejor los beneficios del sistema.
Omnicanalidad y digitalización
Zapata enfatiza que las administradoras de fondos mutuos deben recorrer un largo camino para hacerse más comprensibles y demostrar los beneficios que ofrecen. La estrategia de omnicanalidad es esencial para el «viaje» del cliente a través de los fondos mutuos. La combinación de asesoría de inversión con canales físicos y digitales mejora la experiencia del cliente, permitiendo un seguimiento y monitoreo más sencillo de sus rendimientos.
Datos claves para inversionistas
- Los fondos mutuos se pueden acceder con una cuenta de ahorros en cualquier banco.
- Las inversiones pueden comenzar desde 20 soles o cinco dólares.
- Las operaciones se pueden realizar a través de canales digitales.
- Las administradoras de fondos realizan la retención y declaración de impuestos a la renta.
- Existen diferentes tipos de fondos para ajustarse a diversas necesidades de inversión.
