Los mercados de América Latina registraron alzas en monedas y acciones al inicio de la semana, en un contexto marcado por la caída del dólar y las tensiones sobre la independencia de la Reserva Federal de Estados Unidos.
La administración Trump citó al presidente de la Fed, Jerome Powell, por declaraciones ante el Congreso relacionadas con un proyecto de infraestructura, lo que generó inquietud entre los inversionistas sobre una posible mayor influencia política en la fijación de tasas de interés.
Reacción de los mercados regionales
El índice de monedas latinoamericanas de MSCI se mantuvo en máximos históricos, con avances destacados en el peso chileno y el peso mexicano. El índice de acciones de la región subió 0.4 %, alcanzando su nivel más alto desde principios de 2020.
En México, el índice IPC cerró con un incremento de 1.1 %, impulsado por el repunte de las mineras Industrias Peñoles y Grupo México, beneficiadas por el alza en los precios de metales preciosos y básicos. En Chile, el IPSA avanzó 1.25 %, mientras que en Perú las acciones subieron 2.5 %, reflejando el impacto positivo del cobre en las bolsas locales.
Los mercados en Colombia permanecieron cerrados por un feriado nacional, mientras que en Brasil el Bovespa retrocedió 0.06 %. En Argentina, el MerVal cayó 0.38 %, aunque el peso paralelo registró un aumento de 1.35 %.
Contexto internacional
La presión sobre el dólar se intensificó tras las declaraciones de Powell, quien calificó la citación como un “pretexto” para influir en la política monetaria. Thierry Wizman, estratega global de divisas y tasas de Macquarie Group, señaló que “si el último intento de la Casa Blanca de influir en la política de la Fed tiene éxito, prevemos un USD más débil”.
La semana pasada, los índices de MSCI ya habían cerrado con ganancias significativas pese a la volatilidad generada por la captura militar estadounidense del líder venezolano Nicolás Maduro.
Tras este hecho, las acciones y la deuda internacional en default de Venezuela mostraron recuperación, mientras la administración Trump comunicó a las petroleras que cualquier pago de deuda quedaría supeditado a la inversión y reconstrucción del sector energético del país.
Flujos hacia mercados emergentes
Datos de una asociación bancaria confirmaron que los flujos de cartera hacia mercados emergentes repuntaron con fuerza en diciembre, llevando el total anual al nivel más alto desde 2021. Este movimiento refleja el interés de los inversionistas en activos de riesgo en medio de la depreciación del dólar y la volatilidad geopolítica.
En paralelo, los mercados internacionales siguieron atentos a la represión de protestas en Irán, país clave en la producción de petróleo, lo que añadió un componente adicional de incertidumbre en los precios de materias primas.
Cierre de indicadores
Al cierre de los mercados, los principales índices y monedas de América Latina registraban los siguientes valores:
- Peso argentino paralelo: 1485 (+1.35 %)
- MSCI Latinoamérica: 1467.04 (+1.01 %)
- MSCI EM: 2832.21 (+0.44 %)
- IPC México: 66787.17 (+1.1 %)
- IPSA Chile: 11066.16 (+1.25 %)
- Bovespa Brasil: 163275.34 (-0.06 %)
- MerVal Argentina: 3077458.94 (-0.38 %)
- Peso mexicano: 17.9119 (+0.26 %)
- Peso chileno: 883.9 (+1.01 %)
- Sol peruano: 3.36 (+0.01 %)
- Real brasileño: 5.3707 (+0.01 %)
- Peso colombiano: 3711 (+0.04 %)
- Peso argentino interbancario: 1467 (-0.14 %)