El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) indicó que el Perú realizó hoy una operación de endeudamiento a través de la emisión de tres nuevas referencias en dólares con vencimientos en 2032, 2060 y 2121, por un total de 4,000 millones de dólares, obteniendo tasas cupones de 1.862%, 2.78% y 3.23%, respectivamente.
Las emisiones se realizaron en un escenario positivo motivado por la sólida demanda de los inversionistas institucionales, cerrando con un margen (spread) sobre el Tesoro de Estados Unidos de 100, 125 y 170, puntos básicos, respectivamente, logrando emitir con cero prima por nueva emisión a niveles mínimos históricos.
La colocación del bono a más de 100 años representa el bono de más largo plazo emitido alguna vez por la República del Perú (el bono más largo en su momento fue el emitido a 40 años) y en el mundo.
Las tres emisiones lograron una demanda que superó en el mejor momento los 15,000 millones de dólares, cuatro veces lo ofertado, con más de 240 inversionistas participando en cada tramo.
La demanda provino principalmente de inversionistas extranjeros, con un 93% de participación.
La distribución de la demanda por región fue de un 44% proveniente de cuentas de inversionistas de Estados Unidos, un 32% de Europa y un 24% de otras regiones como Asia, Norteamérica y Latinoamérica.
La emisión realizada está destinada a financiar gastos relacionados con la prevención y contención del covid-19, así como a la reactivación económica y a la atención de gastos previstos en el Presupuesto del Sector Público para el Año Fiscal 2020, de acuerdo a las aprobaciones contenidas en el Decreto de Urgencia N° 051 2020.
Costo competitivo y razonable
“Esta operación permite asegurar las necesidades de financiamiento a un costo competitivo y razonable, así como continuar diversificando la base de inversionistas que mantienen posición en instrumentos de deuda pública peruana”, indicó el ministro de Economía y Finanzas, Waldo Mendoza.
“Las emisiones de bonos de hoy demuestran que los inversionistas confían en la sólida política económica y conducción gubernamental del país”, agregó.
El éxito de la operación sobresale tras haber superado un corto periodo de inestabilidad política, lo que posteriormente se reflejó en una mayor tranquilidad en los mercados financieros y ha permitido aprovechar ventanas de oportunidad con buenas condiciones de financiamiento.
Además, se debe resaltar que Perú continua siendo de los países más sólidos en la región respecto a su fortaleza macroeconómica y fiscal, tanto así que es el único país en la región que ha mantenido su perspectiva estable y no ha sufrido ningún downgrade en su calificación crediticia en moneda extranjera.
En este sentido, las óptimas condiciones alcanzadas en la operación de endeudamiento muestran una clara preferencia de los inversionistas por nuestros instrumentos, reconfirmando a los bonos del Perú como los activos libres de riesgo en la región, debido a los sólidos fundamentos macroeconómicos y el manejo prudencial de la deuda pública del Perú.
Así como por las medidas que se han venido adoptando desde el Gobierno para contrarrestar el efecto generado por la pandemia del coronavirus y al pronóstico de recuperación del PBI más rápido en comparación a nuestros pares en América Latina.