Caja Piura, entidad receptora de casi un millón de clientes provenientes de la intervenida Caja Sullana, se presentó con un sólido nivel de liquidez comparado con otras instituciones del sistema microfinanciero peruano. Según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), al cierre de mayo de 2024, Caja Piura presenta un ratio de liquidez del 31.79%. Este porcentaje es superior al de Caja Arequipa (17.86%), Caja Cusco (19.46%) y Caja Huancayo (22.38%).
El profesor de posgrado de ESAN, Walter Leyva, señala que CMAC Piura posee suficiente liquidez para atender de manera eficiente a los nuevos clientes provenientes de CMAC Sullana. El promedio de liquidez de las cajas municipales se sitúa en 24%, lo que resalta la fortaleza financiera de Caja Piura.
El ratio de apalancamiento global, que mide la relación entre el patrimonio y los activos ponderados por el riesgo, es otro indicador vital. Caja Piura presenta un ratio de 13.92%, por encima de Caja Cusco (13.27%) y Caja Huancayo (12.48%), aunque ligeramente inferior al de Caja Arequipa (14.48%). Este indicador es fundamental para absorber adecuadamente la cartera de Caja Sullana, asegurando estabilidad y solvencia.
Seguridad financiera
En términos de provisiones, Caja Piura mantiene un nivel del 136.98%, similar al de otras grandes microfinancieras.
Leyva señala que las provisiones por encima del 100% son favorables, ya que garantizan solvencia frente a posibles pérdidas. Aunque la absorción de Caja Sullana podría afectar ligeramente este indicador, Caja Piura continuará cumpliendo con los límites regulatorios necesarios para mantener su solvencia.
Rentabilidad
La rentabilidad sobre el patrimonio de Caja Piura, un indicador de las ganancias para los accionistas, es del 5.64%. Leyva anticipa que este ratio podría experimentar una leve disminución inicial tras la adquisición de la cartera de Caja Sullana, debido al tiempo necesario para integrar y madurar la nueva cartera. Sin embargo, se espera que la rentabilidad se incremente gradualmente.
Morosidad
El ratio de morosidad de la Caja es del 7.7%, ligeramente superior al promedio de las cajas municipales (7.02%). Leyva explica que las entidades de microfinanzas generalmente presentan ratios de morosidad entre 6% y 7%.
Aunque Caja Sullana enfrentaba un elevado deterioro de cartera, Caja Piura solo absorberá la parte sana de la cartera, evitando impactos negativos en sus indicadores financieros.
La transferencia contable de la cartera de CMAC Sullana a CMAC Piura podría extenderse entre seis meses y un año, según Leyva. Durante este periodo, Caja Piura deberá integrar eficientemente los nuevos clientes y sus operaciones, garantizando la continuidad del servicio y la estabilidad financiera.